美国的资本利得税制  - 杰西.K 编写 于2013年 五月

资本利得税是对资本资产增值带来的收益所征收的一种税。所谓资本资产，美国税法采取反列举法，是指除了下列资产之外的任何资产：（1）存货项目；（2）应收账款；（3）用于交易或经营的不动产或应折旧资产；（4）创作者持有的或他人从创作者那里受赠取得的版权、 文学作品、音乐或绘画作品、信件或备忘录及其他类似资产；（5）某些美国政府的出版物。资本资产通常有股票、国债、期权；出租资产（不被视为交易或经营）；对管道实体的投资；对消极活动的投资；有利得（不是亏损）的个人用途的资产的销售。 一、美国资本利得税的历史沿革 1913年资本利得作为个人所得税的一部分被引进美国。1920年，美国最高法院表示：所得可以被定义为来自资本的利得，来自劳动，或来 自这两者的结合，它可以被理解为包括通过资本资产的出售或转换获得的利润。1913-1921年，资本利得被纳入一般所得征税。 在美国变现的资本利得起初是作为一般所得征税的，但在1921之后，资本利得适用优惠税率，而且适用于资本利得的优惠条款经常发生变化。从1942~1986年，仅仅对持有期大于6个月或12个月的资本资产的增益的一部分征税（1942-1978年为50%，1978-1986年为40%），1978-1986年，最高的累进税率为50%，这意味着长期资本利得的最高累进税率支由20%（40%×50%）。 在美国86税改以前，对资本利得的规定相对于一般所得来说，较为优惠； 86税改以后，资本利得的优惠逐渐被取消。1987，对长、短期资本利得区别待遇被取消了，1988-1991年，资本利得全部并入普通个人所得税中统一征收所得税。自1991年起，非公司纳税人的某些资本利得又享受包括免征、扣除和低税率的税收优惠。后来，个人所得税最高税率提高（19991年为31%，1993年为39.6%），但资本利得税的最高税率一直为28%。 1997年8月，又重新对长、短期资本利得区别：对于2000年及以后所购买且持有期不少于5年的资本利得税率下降为18%；18个月及以上的税率下降为20%（以后又规定，12个月及以上的，在1998年及以后转让的资产税率下降为20%）。另外，对于处于适用最低税率的阶层（15%）的纳税人，20%的税率下降为10%，18%的税率下降为8%。 二、美国资本利得税的现状 （一）、净资本利得和亏损的计算 税法规定要按照权责发生制处理资本利得和亏损，即使用税法规定的计算净值程序合计在一个纳税年度中发生的全部资本利得和亏损，以便确定该年度的全部资本资产交易的净值。确定年度净资本利得和亏损分为以下三个程序： (1) 首先，根据纳税人持有资产的时间将资本利得分为长期资本利得和亏损、短期资本利得和亏损。持有时间在1年以上的资本资产产生长期资本利得和亏损；持有时间在1年或1年以下的资本资产产生短期资本利得和亏损。 (2) 合并全部的长期资本利得和亏损以便确定净长期资本利得和亏损，合并全部的短期资本利得和亏损以便确定净短期资本利得和亏损。 净长期资本利得或亏损=长期资本利得—长期资本亏损 净短期资本利得或亏损=短期资本利得—短期资本亏损 (3) 如果第（2）步计算的余额一个是利得，一个是亏损，那么将两个余额合并计算该年的净利得或亏损。 净资本利得或亏损=净长期资本利得或亏损—将短期资本利得或亏损。 如果第（2）步计算的两个余额都是利得或都是亏损，则省去这一步。 （二）、资本利得或亏损的处理 美国现行税法规定只有长期资本利得才享受税收优惠，长期资本利得的最高税率为28%，在现行的税率结构中，只有处于30.5%、35.5%、 39.1%的累进税率等级的个人才能获得对资本利得的税收优惠。（美国2001年个人所得税的税率分15%、27.5%、30.5%、35.5%和39.1%五级累进。） 资本利得或亏损的处理 资本利得或亏损 个人 公司 短期资本利得 一般所得。 一般所得。 短期资本亏损 从调整后毛所得中扣除的项目；每年限额为3000美元，余额结转到以后年度。 没有当期扣除； 可前转3年和后转5年抵减资本利得。 长期资本利得 最高税率为28%。 一般所得。 长期资本亏损 从调整后毛所得中扣除的项目；每年限额为3000美元。短期亏损先于长期亏损适用3000美元的限额。 没有当期扣除； 可前转3年和后转5年抵减资本利得。 （资料来源：Kevin E.Murphy Mark Higgins :《美国联邦税制》，东北财经大学出版社,2001年版,第476页） 当出售个人用的资产时，出售个人用的资产的利得是应税的，要适用资本利得税的有关规定。但是，出售个人用的资产的亏损不能扣除， 不能用于计算资本利得的净值。 三、美国资本利得税的特点 （一）、美国的资本利得税经历了一个税制由复杂到简单，税率由高到低的演变过程。较低的资本利得税税率刺激了美国经济的发展。在 美国历史上，资本利得税税率上升时，税收收入下降；反之，税收收入上升。（见表2） 年份 最高边际税率 名义资本利得实现额 实际资本利得实现额 1979~1980 28% 742亿美元 1336亿美元 1981 23.7 809 1270 1982~1986 20 1708 2296 1987~1994 28 1408 1516 （资料来源：曹雪琴：“美国的现行资本利得税制”，载《税务》，1998年第3期。） （二）、在资本利得税的征收方式上，美国将资本利得作为一般所得并入个人所得和公司所得，根据纳税人是自然人还是法人，统一征收 个人所得税和公司所得税。 （三）、区分长、短期资本利得，持有期1年和1年以下的为短期资本利得，持有期在1年以上的为长期资本利得。给予长期资本利得税收优惠，持有期5年以上的资本利得适用18%的税率，持有期1-5年的资本利得适用20%的税率。 （四）、美国对于资本亏损的规定相对于一般亏损来说，较为不利。原因是资本利得和亏损的确认采用实现原则，纳税人可以选择资本资 产的出售时间，以便使发生的亏损立即变现而使利得延期实现，对于这种不对称的现象，美国的做法是限制资本亏损的扣除。对资本亏损的 处理分为公司和个人，对个人的资本亏损，每年限额扣除3000美元，不能抵扣的结转到下一年度资本利得和亏损的净值计算中，短期亏损先 于长期亏损扣除；对公司的资本亏损，可前转3年和后转5年抵减资本利得。 四、美国资本利得税的借鉴意义 随着我国市场经济的发展和资本市场的逐渐发育，我国已经具备了开征资本利得税的可行性。开征资本利得税，可以取得一定的财政收入，调节资本市场的级差收入，规范资本市场的秩序，实现赋税公平的目标。借鉴美国的做法，对我国开征资本利得税提出以下建议： （1） 明确资本利得的含义，现阶段，可考虑将有价证券、不动产及机器设备等有形动产的交易纳入征税范围，对其他诸如无形资产等的利得，可视具体情况补充规定。 （2） 不单独开设资本利得税，而是将资本利得并入一般所得征税。 （3） 根据资本资产的持有期，区分长、短期资本利得，给予长期资本利得税收优惠。 允许资本亏损抵扣。分为公司和个人两种。个人的资本亏损每年规定扣除限额，超过部分结转到下一年度；公司的资本亏损可按照我国公司所得税的规定，前转和后转到以后的年度，冲减资本利得。